Money Mindset: Gute vs. schlechte Schulden

00:00:04: Herzlich willkommen zu Finanziell Glücklich, dem Podcast für unabhängige Finanzbildung.

00:00:10: Mein Name ist Katrin Löhr und ich bin Professorin für Finanzwirtschaft und liebe es Menschen finanziell glücklich zu machen!

00:00:21: Herzlich Willkommen zu einer neuen Episode von Finanziell Glücklich.

00:00:27: Ich freue mich euch heute einen kurzen Impuls zum Thema Schulden da zu lassen.

00:00:32: Wir sprechen über gute Schulden, schlechte Schulden.

00:00:38: Und zwar starten wir mal mit den schlechten Schulden, weil das wahrscheinlich bekannt ist, hoffe ich zumindest.

00:00:44: Und zwar geht es da ganz viel um Konsumkredite zum Beispiel.

00:00:49: Konsum heißt du erfüllst dir einen Wunsch und möchtest dir einen wunsch erfüllen ob es jetzt Schuhe-, Fernseh- oder andere Elektronikartikel sind und dich lockt dann eine Nullprozentfinanzierung wo dir vorgegaukelt wird.

00:01:03: Das kostet ja alles gar nix Alles ganz easy.

00:01:08: Du brauchst nicht mehr sparen, du kannst direkt konsumieren und das ist im Grunde schon der erste Weg oder erster Schritt in eine falsche Richtung weil du im Grundei ja in der Regel am Vermögensaufbau interessiert bist.

00:01:24: vielleicht auch an deiner Rentenlücke zu schließen vielleicht auch einfach nur sinnvolle finanzielle Entscheidungen zu treffen Und indem du Konsumkredite aufnimmst, ist das ein Schritt in die falsche Richtung und kann dann natürlich auch weitere Kredite nach sich ziehen.

00:01:45: Wenn du erst mal sozusagen daran gewöhnt hast ja dass du gar nicht verzichten musst oder auch nicht sparen sondern dass du es einfach finanzieren kannst und das kann man sehr schnell auch finanziellen Stress mit sich bringen.

00:02:02: Und wenn wir uns dann nochmal überlegen, wann liegt überhaupt eine Überschuldung vor?

00:02:06: Die Überschuldung liegt genau dann vor.

00:02:08: Wenn der Schuldner die Summe seiner fälligen Zahlungsverpflichtungen mit einer hoher Wahrscheinlichkeit oder und über einen längeren Zeitraum nicht erfüllen kann, dann können wir uns vorstellen was für ein Druck das auf den Menschen auswirkt, die eben in Überschildung leben.

00:02:29: Da sind eben diese Konsumkredite ein ganz zentrales Thema, auch für jüngere Menschen die mit achtzehn natürlich dann direkt sich verschulden können und vorher möglicherweise nicht gelernt haben mit Geld umzugehen.

00:02:46: Also da ist es etwas wo wir wirklich sagen das sind schlechte Schulden ja?

00:02:53: Und du kannst ganz einfach überlegen wann ist etwas gut oder schlecht?

00:03:00: wenn du dir deine private Bilanz anschaust.

00:03:02: Und vielleicht kennst du die schon von uns?

00:03:07: Das ist im Grunde einfach ein Tee, hast du ein großes Tee der Buchstabe Tee und dann hast du unter beiden Seiten des waagrechten Striches hast Du Bereiche wo du auf der einen Seite die Vermögensgegenstände hinschreibst, die du hast.

00:03:22: also falls du eine Immobilie hast steht sie da als du Konten hast Bargeld Gold, Wertpapiere alles auf die linke Seite.

00:03:32: Und auf der rechten Seite stehen die Verbindlichkeiten, die Kredite, die Darlehen und die Differenz ist dann das Eigenkapital.

00:03:43: Du merkst schon wenn du ein Konsumkredit aufnimmst, dann fühlt sich deine rechte Seite weil du einen Kredit mehr an der Bacca hast sag ich jetzt mal so flapsig Und auf der anderen Seite kannst du die Schuhe aber wahrscheinlich nicht in deine Vermögensbilanz aufnehmen.

00:03:57: Das sind jetzt ganz besondere und steigen im Wert oder erhalten den Wert, aber in der Regel passiert eben genau das nicht weil es Verbrauchsgegenstände sind.

00:04:08: Das heißt du hast noch meistens relativ lange was von deinem Konsumkredit.

00:04:12: Das heisst den Monatlich zurück sprich du zahlst halt auch noch viel mehr für die Schuh oder was auch immeres waren oder Fernsehen weil du ja die Zinsen da drauf rechnen musst und hast letztlich einen falschen Schritt gemacht, wenn es ums Thema Vermögensaufbau geht.

00:04:34: Weil was ist jetzt mehr Kredite in der Bank?

00:04:37: In deiner Bilanz drin und in den Vermögen Gegenständen hat sich im Grunde nichts getan.

00:04:44: Und so können wir auch direkt vorgehen, wenn's darum geht, was sind denn gute Schulden?

00:04:52: Optimalerweise kaufst du mit dann den guten Schulden Werte, die dir Einnahmen generieren.

00:05:05: Das heißt auch auf deine linke Seite der Bilanz kommen Vermögensgegenstände und da kannst Du eine Mischung machen zwischen Eigen- und Fremdkapital Und da kann man sagen das sind gute Schulden.

00:05:20: Das macht Sinn.

00:05:24: Dennoch ist es immer so, mit Schulden ist auch immer ein Risiko gegen immer einen Risiko einher.

00:05:31: Und wenn du jetzt entsprechend diese Finanzierungsstruktur wählst das heißt du möchtest gerne zum Beispiel in eine fremd vermietete Immobilie investieren machst das mithilfe von Fremdkapital was durchaus im großen Sinn macht dann ist es trotzdem so je höher die Fremddkapitalquote desto höher auch der erwartete die Erwarterendiete aber Das entsprechende Risiko ist natürlich auch höher.

00:05:59: Renditonrisiko gehören zusammen.

00:06:00: Jetzt haben wir gesagt, die Schulden kosten Geld.

00:06:05: Das heißt optimalerweise bist du in einem Vermögensgegenstand investiert der dann noch höhere Einnahmen bringt als Schuldenkosten.

00:06:14: Dann ist es natürlich perfekt.

00:06:17: Du musst ja monatlich Zins und Tilgung zurückzahlen das heißt da ist ein gewisser Betrag Und dazu gucken, dass es zum einen aus der Liquidität herpasst.

00:06:28: Das heißt Cash-in, Cash out aber auf der anderen Seite auch letztlich vom Einnahmeminus Ausgabe da zu gucken, das ist auch die Einnahmen höher sind und was natürlich auch noch der Fall ist wenn du jetzt sehr risikofreudig bist nur mit Fremdkapital, was durchaus auch möglich ist.

00:06:59: Dann hast du natürlich schon auch das Risiko, dass bei einer Wertschwankung dann auf einmal dein Vermögensgegenstand weniger wert ist als deine Schulden.

00:07:09: und das im Grunde im Auge zu behalten und zu gucken wo es für dich im Grund die Grenze erreicht ist sehr wichtig weil Wir dann eben natürlich auch die Verpflichtung haben gegen wieder Bank, das Geld zurückzuführen und dafür Mühungsgegenstand der Schwankt.

00:07:34: Bei Immobilien sieht man es jetzt nicht so unbedingt, da steht jetzt nicht überall jeden Tag ein Preis dran.

00:07:40: aber dennoch wenn es zum Verkauf kommt und ist klar dass letztlich die Veräußerungsalöse Restschuld erreichen, dann bist du als Investor natürlich gefragt und musst dafür aufkommen.

00:08:01: Und damit ist im Grunde so eine Faustregel dass du dir anschaust ich habe meine private Bilanz okay?

00:08:11: Ich möchte die gerne weiterentwickeln, möchte gerne Vermögensgegenstände zukaufen und möchte die aber auch mit Fremdkapital investieren.

00:08:22: Und wenn du das jetzt jährlich machst, wirst du auch sehen dass mit jeder Annuität die dann wiederum an den an die Bank geht.

00:08:31: Auch dein Wert innerhalb deiner Bilanz steigt weil ja auch der Restwert des Schulden weniger wert wird.

00:08:38: so und Das ist im Grunde Ja das Wichtige Wenn da noch der Vermögensgegenstand Im Wert sich positiv entwickelt es ist natürlich optimal Aber das ist, wie gesagt nicht garantiert oder es kann auch mal ein Jahr so sein.

00:08:58: Also mich würde es freuen wenn du mitnimmst was den Gute, was den Schlechtsschulden und vor allen Dingen wenn du junge Menschen in deinem Umfeld hast die nochmal wirklich zu verdeutlichen dass es essentiell ist wirklich zu entscheiden.

00:09:17: wofür nehme ich einen Kredit auf?

00:09:19: Nämlich überhaupt einen Kredit und gleichzeitig aber nicht unbedingt die Schulden zu verteufeln, denn es ist letztlich eine Möglichkeit, die eingesetzt werden kann.

00:09:32: Und die kann sehr positiv sein, kann aber auch sehr negativ sein.

00:09:36: Das hängt im Grunde an der Entscheidungsfindung von jedem selber ab.

00:09:42: Wie nutze ich die Schuldens?

00:09:44: Weil das wertvoll an den Schulden oftmals ein Leverage-Effekt nutzen kann, einen Hebeleffekt.

00:09:52: Wo ich im Grunde mit wenig Eigenkapital und viel Schulden etwas kaufe.

00:09:57: Und wenn dieser Vermögensgegenstand sich dann positiv im Wert entwickelt habe ich natürlich mit meinem begrenzten Eigenkapitalen sehr gutes Ergebnis erzielt.

00:10:10: gleichzeitig weiß ich aber Ich hab' eben auch eine höheres Risiko und all das sollte ich sehr sehr bewusst eingehen.

00:10:18: Und damit viel Spaß beim Investieren, nicht ganz so viel konsumieren und wenn dann nur das was man sich wirklich leisten kann.

00:10:33: Bis dahin sage ich alles Liebe und bis bald!

00:10:36: Ciao.