Die gängigsten Börsenweisheiten und was dahinter steckt

00:00:04: Herzlich Willkommen zu Finanziell Glücklich, dem Podcast für unabhängige Finanzbildung.

00:00:10: Mein Name ist Kathrin Löhr.

00:00:12: ich bin Professorin für Finanzwirtschaft und ich liebe es Menschen finanziell glücklich zu machen.

00:00:21: Herzlich willkommen zu einer neuen Episode von Finanziall Glucklich!

00:00:26: Heute möchte Ich über Börsenweisheiten sprechen weil ich von euch auch immer mal wieder was zugeschickt bekomme und etwas helfen davon oder Dann gefragt wieder hier, ich habe das und das gehört.

00:00:37: Ist das jetzt vielleicht der letzte geheime Trick?

00:00:41: Wie ich hier besonders erfolgreich an der Börse bin Und ich kann euch sagen dass meiste könnt ihr getrost einfach zur Seite schieben.

00:00:50: Es gibt aber auch das eine oder andere was ich sehr hilfreich finde.

00:00:56: Das hebe ich mir bis zum Schluss auf.

00:00:58: Also heute ein kurzer Impuls zum Thema Börsenweisheiten und wie er am besten damit umgeht.

00:01:06: Und bevor wir starten, möchte ich euch einen Tipp geben.

00:01:10: Und zwar wenn ihr was hört könnt ihr mal überlegen ob es in eine von zwei Kategorien fällt?

00:01:18: Und zwar ist die eine Kategorie Market Timing also Idee zu einem bestimmten Zeitpunkt, eine Aktie oder eine Anlage zu kaufen oder zu verkaufen.

00:01:34: Wo ich schlauer bin als der Markt.

00:01:37: und dann spricht man von Marketing.

00:01:39: Das heißt, man versucht den richtigen Zeitpunkt zu finden.

00:01:43: Optimalerweise man kauft ganz wenn die Kurse ganz weit unten sind und man verkauft, wenn die Kursen ganz weit oben sind.

00:01:51: Und das wäre ein perfektes Market Timing.

00:01:53: Und ich kann direkt schon mal vorweg nehmen, Market-Timing ist so eine Sache.

00:01:59: Die wenigsten bekommen das erfolgreich hin und ganz viele Börsenweisheiten haben aber auch mit Market-Timing zu tun.

00:02:09: Das andere ist Stockpicking also im Grunde welche Aktie kaufe ich wann?

00:02:15: Welche Aktien verkaufe ich dann auch wieder?

00:02:19: Da geht es darum die Gewinner im Grunde zu identifizieren oder wenn ich an fallenden Kursen patizierpieren möchte, die vorher sie waren Loser zu identifikieren.

00:02:32: Und ich kann direkt sagen dass diese beiden Bereiche in einen ja oder kann ich ein Dach drüber machen und Aktives Management drauf schreiben darüber schreiben das heißt Wenn ich Stockpicking betreibe oder Market Timing, dann versuche ich mit welchen Kriterien auch immer Entscheidungen zu treffen.

00:02:57: Wo ich dann durch aktives Handeln die Marktrendite schlage und wenn wir jetzt uns anschauen was für Strategien wir verfolgen, dann möchten ja eigentlich Strategien verfolge die statistisch gesehen einigermaßen erfolgsversprechend sind Beide Strategien, Market Timing als auch Stock Picking.

00:03:20: Da kann ich euch direkt sagen, da ist für die Privatanlegerinnen und Privat-Anleger die Situation so, dass die Statistik gegen euch ist.

00:03:31: Und jetzt habe ich so die Privatanlegerin und Privantanlegar betont.

00:03:37: Die professionellen Fongmanager haben aber auch ihre Liebe Not mit dem einen oder anderen, egal ob Market Time über Stock Piking den Markt nach Kosten wirklich schlagen zu können.

00:03:48: Und das gibt nur ganz wenige, die jedes Jahr dann wieder identifiziert werden können, dass sie den Markt nach Kosten geschlagen haben.

00:03:59: und es sind auch leider nicht immer nur die gleichen sondern das ändert sich.

00:04:05: Das heißt wenn ihr eine Börsenweisheit hört, dann schaut doch mal ob er die einordnen kann in Richtung Market Timing und Stock Picking.

00:04:14: Und wenn ja, dann seid sehr vorsichtig.

00:04:18: Denn diese beiden Bereiche sind im Bereich des aktiven Portfoliomanagements und als Gegensatz dazu gibt es auch das passive Portfolio-Management.

00:04:30: leider klingt es immer so negativ ist aber in dem Fall gar nicht negativ und passiv heißt einfach ich investiere breit gestreut in den Markt und kann glücklicherweise heutzutage mit hervorragenden Produkten da kostengünstig, schon ab ganz kleinen Beträgen wirklich in Tausende von Unternehmen investieren und bin dann zufrieden mit der Marktrendite.

00:04:58: Abzüglich der Kosten, das heißt auch da spielen kosten eine Rolle.

00:05:03: Und das sind im Grunde so die zwei Pole.

00:05:07: Jetzt gucken wir doch mal was es für Börsenweißheiten gibt.

00:05:11: also Vorweggenommen, es gibt sehr viele.

00:05:13: Ich werde natürlich nicht auf alle eingehen aber damit ihr ein Gefühl bekommt, werde ich mal das eine oder andere jetzt hier rausnehmen.

00:05:21: und viele sind auch Englisch und reimen sich dann auch auf.

00:05:25: Englische ist irgendwie ganz schön Aber ob sie wirklich sinnvoll sind?

00:05:30: Das ist immer noch meine andere Frage!

00:05:40: to come back in September.

00:05:43: Also, verkaufe im Mai aber vergiss nicht im September wieder einzusteigen.

00:05:51: und ihr merkt direkt okay das ist eine Börsenweisheit.

00:05:54: die hat mit Market Timing zu tun.

00:05:57: ich soll zum gewissen Zeitpunkt verkaufen um dann zum späteren Zeitpunkt wieder einzusteigen.

00:06:04: Und die Annahme die dahinter legt ist dass in den Sommermonaten schwächere Deaten existieren, dass da weniger passiert wegen Urlaubszeit geringerer Produktivität von Unternehmen und so weiter.

00:06:17: Und das die Anleger dann lieber das Geld vom Mai bis September sparen und dann im Grunde wiederkommen um dann im Herbst an die Börse zurückzukehren.

00:06:33: Das ist im Grunde wieder hier Markttiming.

00:06:37: Wir haben dazu historische Daten, es gibt auch teilweise wirklich Daten wo man sieht ja S&P-Fivehundred hat irgendwie dann die niedrigeren Liete.

00:06:50: aber ich würde euch dennoch raten da einfach durchgängig zu investieren.

00:06:58: wir haben da die einen oder anderen Vergangenheitswerte.

00:07:02: Es macht mehr Sinn, das Ganze langfristig zu betrachten und da eine wirklich langfristige Strategie zu verfolgen.

00:07:09: Die dann eher by-and-hold ist.

00:07:11: Das heißt wir investieren einfach kontinuierlich und halten das.

00:07:17: also wenn ihr mit dem Sparplan aktiv seid, dann zieht ihr den einfach durch.

00:07:23: Wenn ihr einmal Beträge investiert habt Dann lasst ihr die einfach beim Aktienmarkt.

00:07:28: wichtig ist eine gewisse Zeit gewissen Zeitholzont natürlich zu betrachten.

00:07:33: Das heißt, bei risikoberhafteten Investitionen an der Börse solltet ihr immer ein Mindestzeitholzon von zehn Jahren haben und dann braucht ihr da kein Market-Timing zu betreiben.

00:07:49: es ist eure Zeit Es sind wieder Kosten und geht da lieber auf eine langfristige solide Strategie.

00:08:04: Und dann sind wir bei der nächsten.

00:08:09: The trend is your friend, das ist auch wieder so schön reinzig.

00:08:14: Also der Trend ist dein Freund.

00:08:17: Das ist auch wider in Richtung Market Timing.

00:08:22: Wir hören eine Börsen-Smallzeit überlegen wieder Market Timings oder Stock Picking und es auch wieder Market timing kommt aus der technischen Analyse wo Man charts analysiert und schaut, was für Muster können wir erkennen in der Vergangenheit.

00:08:41: Und auch hier gibt es Studien und es gibt auch Marktphasen wo diese technische Analyse durchaus auf befolgsversprechende Hinweise gegeben hat.

00:08:53: aber die Frage ist eben welche Marktphasen liegen vor uns?

00:08:57: In welcher Marktphase befindet mir uns gerade?

00:09:04: Ja, deine Zeit da einzusteigen und letztendlich Trend is your friend ist natürlich so okay.

00:09:13: Es gibt ein Aufwärtstrend, es ist ein Abwärztrennt, ein Seitwärztrend und da geht man immer davon aus je nachdem welcher Trend gerade da ist dass die Wahrscheinlichkeit der Trends jetzt sich fort erstmal höher ist als das.

00:09:28: der Trend unterbrochen wird.

00:09:29: ja Ich kann euch aber auch hier beruhigen.

00:09:36: Es macht keinen Sinn jetzt im Grunde seine ganze Strategie umzuswitschen, sondern bleibt bei der langfristigen Beientrollstrategie und verschwendet auch nicht eure wertvolle Zeit, um da in Themen einzusteigen die euch einfach nachkosten letztlich nicht den Mehrwert bringen.

00:10:05: Wir sind bei der nächsten Also bei schlechten Nachrichten kaufen, bei guten Nachrichten verkaufen.

00:10:14: Antizyklisches Handeln hat auch wieder was mit Market-Timing zu tun und es hat etwas mit Spekulationen zu tun.

00:10:25: Socken!

00:10:26: Und wenn ihr daran Spaß habt dann würde ich euch einfach raten dass ihr zwei Portfolios habt das hier ein Solides Portfolio, wo ja auch risikobraftete Anlagen reinpackt.

00:10:37: Aber dass ihr gleichzeitig ein Zockerportfolio habt, wo ihr im Grunde eurem Hobby nachgehen könnt.

00:10:43: und wenn dieses Zockervortfolio dann weg ist es auch nicht schlimm.

00:10:47: Also ich kann das ja schon verstehen, dass das irgendwie auch Spaß ist diese Spekulationen dazu betreiben.

00:10:56: aber Ich würde wirklich sehr vorsichtig sein diese beiden Philosophien wirklich trennen und sagen, okay ich habe einmal eine langfristige Strategie.

00:11:09: Und dann gucke ich halt nochmal wie weit ich komme mit meiner Spekulation by the rumor and sell the fact kauf bei Gerüchten verkaufe bei Faktum kann mit Marketing zu tun haben kann aber auch mit Stock Pickering gewisse Informationen schneller zu interpretieren oder dann eben erst, wenn es ein Fakt ist.

00:11:50: Und da ist die Annahme dahinter, dass ich dann im Grunde früher dran bin.

00:11:56: ja, wenn etwas erst ein Gerücht ist und ich handle aber schon danach.

00:12:00: Und natürlich ist dabei auch ein bisschen wie die Annnahme dass ich schlauer bin als der Markt und schneller.

00:12:09: Das könnt ihr aber auch getrost abschreiben, das wird nicht passieren.

00:12:15: Wenn ihr davon hört sind diese Informationen im Grunde schon direkt eingepreist.

00:12:24: Deshalb ist es für Privatanleger ein Privat-Anleger.

00:12:28: Kannst du dir auch sparen?

00:12:32: Dann never catch a falling knife.

00:12:35: Greife nie in ein fallendes Messer.

00:12:37: Das könnte ich so vorstellen, wenn ihr euch Charts anschaut, wo der Kursverlauf steil nach unten geht.

00:12:47: Da kann man sagen okay das ist wie ein fallendes Messer.

00:12:50: und beispielsweise war es ja zu Corona als Anfang im Jahr zwanzigzwanzig.

00:12:57: da ging wirklich den Markt stark nach unten und da hätten vielleicht die einen oder anderen gerne gekauft.

00:13:07: Wenn Sie aber dann im Grunde angenommen haben, der Markt ist bei zehn Prozent Minus ja dann kaufen und er geht aber insgesamt zwanzig Prozent runter.

00:13:15: Dann haben sie halt direkt mit ihrer Anfangsinformation minus zehn Prozent.

00:13:19: darauf greift diese Börsenweisheit letztlich.

00:13:23: wenn du langfristig orientiert bist kannst du das alles ignorieren.

00:13:28: Und natürlich gerade wenn Du regelmäßig investierst und die Kurse fallen bitte mach weiter Bitte, bitte mach weiter.

00:13:35: Denn das bringt dir hinterher auch die Rendite und ich kenne immer wieder diesen Impuls wenn die Kurse nach unten gehen.

00:13:44: Ich muss jetzt erstmal meinen Sparplan aussetzen?

00:13:46: Nein!

00:13:47: Dann bitte, bitte weitermachen Und das Ganze ist im Grunde dann tragfähig Wenn du langfristig orientiert bist.

00:14:00: So und jetzt möchte ich gerne noch zwei Börsenweisheiten mit euch teilen, die ich gut finde und zwar hin und her macht Taschenlehr.

00:14:12: Und es finde ich nicht nur gut sondern das ist einfach auch.

00:14:15: ja kann man mathematisch nachvollziehen.

00:14:18: Es gibt verschiedene Statistiken und Studien dazu und dass hat damit zu tun häufiges kaufen und verkaufen von Wertpapieren ist teuer für zu kosten und Gebühren Und damit kostet es dich auch Rendite.

00:14:33: Das heißt, wenn du diese Rendite nicht durch deine Aktionen irgendwie aufholen kannst dann ist das einfach nur teuer und macht die Taschen leer.

00:14:42: Deshalb ist das eine Börsenweißheit, die würde ich mir vielleicht auch übers Bett hängen.

00:14:47: Also auf jeden Fall kann ich getrost empfehlen, die zu beherzigen.

00:14:55: Interessanterweise ist das auch einen Grund in den Studien, wo wir untersucht haben.

00:15:00: Wie legen denn verschiedene Zielgruppen an?

00:15:04: Dass die Frauen deshalb erfolgreicher sind weil sie diese Börsen weiß halt bewusst oder unbewusst beherzigen nämlich weniger hin und her Traden Und die Herren, die träden ganz gerne mal und wenn dann die Überrendite nicht da ist kann man auf dieselben dann da ist, kostet das einfach Rendite.

00:15:27: haben wir Studien, die zeigen dass Frauen in der Geldanlage häufig erfolgreicher sind als Männer.

00:15:34: und ein Aspekt ist eben diese ja etwas weniger aktives hin- und herträgen was teuer ist.

00:15:44: Was Transaktionskosten verursacht So!

00:15:48: Und noch eine Börsenweisheit, die ich auch sehr gerne hier sozusagen mit nach vorne Stelle, lege nicht alle Eier in einen Korb.

00:16:03: Das ist auch tatsächlich so.

00:16:04: eine der Grundregeln bei der Börsenanlage nämlich diversifizieren und das kann man jetzt für verschiedene aus verschiedenen Perspektiven sehen.

00:16:13: Einmal ist es natürlich wichtig wenn ihr an der Böse seid dass ihr dann breit diversifiziert also dass ihr in Aktien investiert und dann nicht nur ein zwei drei zehn fünfzehn zwanzig Aktien kauft, sondern am besten durch einen kostengünstigen Fond dann gleich Tausende und zwar nicht nur in Bezug auf die Anzahl, sondern auch in Bezugs auf die Region.

00:16:37: Optimalerweise auch im Bezug Auf die Größe des Unternehmens da eine Diversifikation, eine Streuung reinbringt.

00:16:46: Und diese Diversification kann man aber auch noch sehen In Bezugauf Die Anlageklassen.

00:16:54: also wenn ich sozusagen jetzt dann macht es durchaus auch Sinn, wenn ich Vermögensaufbau wirklich betreibe und nach und nach mein Kapital wächst mal zu überlegen.

00:17:05: Na ja was habe ich denn für Anlageklassen?

00:17:08: Und wie möchte ich meinen Kapital darüber streuen um noch eine bessere Rendite-Risiko-Relation zu bekommen?

00:17:19: Das war mein kleiner Impuls zum Thema Börsenweisheiten Und ich freue mich, wenn ich noch weitere höre.

00:17:27: Ich weiß es gibt noch ziemlich viele da draußen und ansonsten überlegt immer mal, wenn ihr was hört, Market Timing, Stock Picking, das ist meiner Sicht mit einer hohen Wahrscheinlichkeit direkt benachlässigen.

00:17:43: Ansonsten schickt's mir mal und dann bin ich gespannt, was also kommt!

00:17:49: Bis dahin Happy Investing und eine gute Zeit!

00:17:53: Ciao.